Сущность и значение денежного обращения на предприятии


главная страница Рефераты Курсовые работы текст файлы добавьте реферат (спасибо :)Продать работу

поиск рефератов

Реферат на тему Сущность и значение денежного обращения на предприятии

скачать
похожие рефераты
подобные качественные рефераты

Размер: 106.15 кб.
Язык: русский
Разместил (а): I never stop
16.08.2011
 1 2 3 4 5    

Движение денежных средств от финансовой деятельности включает:

Поступления

Выплаты

1.Денежные поступления в виде

кредитов и займов, от размещения

собственных долговых ценных бумаг

2.Денежные поступления от эмиссии

собственных акций и взносы

учредителей

3.Прочие поступления:

- в виде роялти

- от финансируемой аренды

- в виде дотаций, премий, призов

- и другие поступления

1.Выплата дивидендов

2.Возврат кредитов и займов и

погашение собственных долговых

ценных бумаг

3Денежные выплаты на выкуп

собственных акций, паев, доли в

капитале

4.Прочие выплаты:

- расходы по роялти

- расходы по финансируемой аренде

- другие выплаты

В этом случае недостаток денежных средств для текущих расходов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость предприятия.

Проведем анализ движения денежных средств по финансовой деятельности на предприятии ООО «Жемчужина» на три года (2004-2006)

Предоставленные в таблице №3 данные позволяют увидеть, что поступления денежных средств от финансовой деятельности было связано только с получением займов и кредитов. Это обусловлено что из–за дефицита денежных средств по операционной деятельности ООО «Жемчужина» привлекать дополнительные денежные средства, чтоб прикрыть свои расходы

Таблица №3

Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности



п\п



Показатели

2004 год

тыс.лей

2005 год

тыс.лей

2006год

тыс.лей

Откл.(+/-) 2004-2005

Откл.(+/-) 2005-2006

1

Поступления ДС, всего

12 588

12 260

7 337

- 328

- 4 923

1.1

Денежные пост.в виде кредитов и займов



12 588



12 260



7 337



- 328



- 4 923

1.2

Денежные пост.от эмиссии собственных акций



-



-



-



-



-

2

Расходование ДС, всего

6 350

9 589

10 810

+ 3 239

+ 1 221

2.1

Денежные выплаты по кредитам и займам



6 350



9 589



9 551



+ 3239



- 38

2.2

Выплаты дивидендов

-

-

-

-

-

2.3

В том числе нерез.

-

-

-

-

-

2.4

Денежные выплаты при выкупе соб.акций



-



-



-



-



-

2.5

Прочие выплаты ДС

-

-

1 259

-

1 259

3

Чистые поступления (выплаты) ДС



6 237



21 671



(3 473)



+15 433



-6 144

Хотя надо сказать, что из года в год кредиты и займы уменьшаются, в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 327 770 леев, а в 2006 по сравнению с 2005 годом на 4 922 790 леев. Но как видно из данных таблицы это привело к появлению отрицательного чистого поступления (выбытия) денежных средств от финансовой деятельности.

Поступление от финансовой Выбытие от финансовой

деятельности (тыс.л.) деятельности (тыс.л.)

http://pda.coolreferat.com/dopc895134.zip http://pda.coolreferat.com/dopc895135.zip

Диаграмма №3. Анализ денежных средств по финансовой деятельности.

Из выше представленных диаграмм видно, а так же данные бухгалтерского баланса предприятия подтвердил, что полученные кредиты имеют краткосрочный характер и вызывает скорый их возврат. Следовательно, из – за нехватки денежных средств предприятие ООО «Жемчужина» не способен выпускать или выкупать собственные акции.

Все три рассмотренные нами виды деятельности формируют единую сумму денежных ресурсов предприятия, нормальное функционирование которого невозможно без постоянного перелива денежных потоков из одной сферы в другую. Само существование трех областей деятельности организации направлено на обеспечение ее работоспособности. Даже прибыльная производственно – хозяйственная деятельность не всегда может приносить достаточную сумму денег для приобретения внеоборотных средств (недвижимости или оборудования). В подобных ситуациях необходимы новые займы, стоимость которых должна компенсироваться будущими доходами от инвестиций. В условиях же кризиса неплатежей предприятия вынуждены изыскивать дополнительные краткосрочное финансирование оборотного капитала. Но расходы на подобные цели не могут компенсироваться будущими доходами, так как деньги не были использованы для инвестиций. [26, с.418]

Произведем структурный анализ движения денежных средств на предприятии ООО «Жемчужина».

Структурный анализ представляет пользователям финансовой отчетности детальную информацию относительно происхождения денежных поступлений и их дальнейшего использования. В ходе анализа рассматриваются соотношения между различными каналами поступления и выбытия денежных средств. Структурный анализ позволяет оценить вклад каждого составляющего элемента движения денежных средств в формировании общего потока.

В экономической теории и хозяйственной практике применяются два технических способа осуществления структурного анализа движения денежных средств. Сущность первого способа состоит в обособленном изучении структуры денежных поступлений и выплат с подсчетом доли каждого составного элемента в общей сумме соответственно поступлений и выплат. При применении этого способа в процессе подготовки аналитических материалов часто конструируются диаграммы кругового типа, при помощи которых в более доступной форме представляется структура потоков денежных средств.

На основании данных отчета о движении денежных средств за последние два года составим аналитическую таблицу, построим диаграммы и интерпретируем полученные результаты.

Используя данные из графы 6 таблицы №4, представим структуру потоков денежных средств на предприятии ООО «Жемчужина» в отчетном году при помощи диаграммы №4.В 2004 году основными элементами, образующих поток денежный средств на предприятии ООО «Жемчужина», являются поступления от продаж (44,84%). Поступления в виде кредитов и займов составляют – 38,39%, а прочие поступления – 16,77%. это говорит об эффективном функционировании предприятия.

Таблица №4

Обособленный анализ структуры денежных поступлений и выплат



п\п

Потоки

денежных средств

2004 год

2005 год

2006 год

 





в тыс. л.

в %

в тыс.л.

в %

в тыс. л.

в %

 

1

2

3

4

5

6

7

8

 



Денежные поступления













 

1.

Поступления от продаж

14 702

44,81

7 992

36,57

11 869

61,25

 

2.

Прочие поступления от операц.деятел.

5 499

16,77

1 519

6,95

172

0,89

 

3.

Поступления в виде кредитов и займов

12 587

38,39

12 260

56,11

7 337

37,86

 

4.

Денежные поступления от выбытия долгосрочных активов



-



-



81



0,37



-



-

 



Всего денежных поступлений

32 789

100

21851

100

19 378

100

 



Денежные выплаты













 

1.

Выплаты поставщикам

20 144

61,65

8 699

39,97

6 943

37,93

 

2.

Выплаты персоналу

690

2,11

925

4,25

622

3,41

 

3.

Выплату %

834

2,55

1 724

7,93

793

4,33

 

4.

Выплаты подоходного налога

-

-

-

-

6

0,03

 

5.

Прочие операционные выплаты

4 640

14,2

815

3,74

388

2,12

 

 



 

 

6.

Выплаты по кредитам и займам

6 350

19,43

9 589

44,06

9 551

52,18

 

7.

Денежные выплаты по приобретению долгосрочных активов



18



0,06



12



0,05



-



-

 



Всего денежные выплаты

32 677

100

21 763

100

18 304

100

http://pda.coolreferat.com/dopc895136.zip http://pda.coolreferat.com/dopc895137.zip

Диаграмма №4. Денежных поступлений и выплат на предприятии ООО «Жемчужина» в 2006 году.

Из данных таблицы №4 и информации представленной на диаграмме №4 следует, что значительная часть выплат приходится на долю поставщикам (61,25%), 19,45% - на долю выплат по кредитам и займам, 14,2% - это прочие операционные расходы, а остальная часть на долю выплат персоналу (2,11%), выплат процентов (2,55%)

В 2005 году поступления от продаж уменьшились до 36,57%, а поступления в виде кредитов и займов увеличились до 56,11%.

В 2006 году как и в 2004году поступления от продаж более высокие (нежели поступления в виде кредитов и займов (37,86%)

В 2005 году большая часть выплат идет на погашение кредитов и займов (44,06%), а в 2006 году данная статья аккумулирует основную сумму – 52,18% из общей суммы выплат. На долю поставщиков приходится – 39,97% в 2005году, а в 2006 году – 37,93%.

Среди структурных изменений выделяется появление в отчетном году выплаты по подоходному налогу, доля которого составило 0,03% из общей суммы денежных выплат.

Политический фактор, как уже было сказано выше, значительно повлиял на операционную деятельность. Следовательно, именно это спровоцировала предприятие ООО «Жемчужина» на приобретение большего кредита, что привлекает за собой ежегодное увеличение выплат по кредитам.

Проанализировав три последние года функционирования ООО «Жемчужина» можно прийти к выводу, что ситуация по поступлению и выбытия денежных средств довольно таки стабильна. Это обусловлено тем, что на предприятии имеются специалисты, которые стараются эффективно использовать денежные средства, контролируют и поток и отток, старясь этим продержать предприятие в период кризиса, не допустить его банкротства.

Среди структурных изменений выделяется появление в отчетном году выплаты по подоходному налогу, доля которого составило 0,03% из общей суммы денежных выплат. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия. [26 c.40]

Проведем анализ движения денежных средств методом коэффициентов. Этот метод часто применяется в зарубежной аналитической практике для оценки ситуации касательно движения денежных средств. Особенность метода состоит в расчете финансовых коэффициентов, которые отражают различные соотношения между полученными и использованными денежными средствами. Эти коэффициенты очень многочисленны и разнообразны, но в большинстве своем, характеризуют способность предприятия удовлетворить те или иные потребности за счет наличия денежных средств.

В частности, используя данный метод в ходе анализа движения денежных средств, могут быть рассчитаны представленные в таблице №5 коэффициенты.

Результаты анализа (проведенного в таблице №5), свидетельствует о том, что на предприятии ООО «Жемчужина» резко повысился уровень достаточности потока денежных средств.

Таблица №5

Анализ коэффициентов потока денежных средств на ООО «Жемчужина»

№ п/п

Наименование коэффициента

2004г.

2005г.

2006г.

1.

Уровень достаточности потока денежных средств, коэф.

- 1,44

-

0,99

2.

Степень покрытия обязательств потоков денежных средств, коэф.

- 0,23

-0,10

0,11

3.

Продолжительность выплат объявленных дивидендов, дни

1,66

6,21

0,70

4.

Степень реинвестирования, денежных средств, коэф.

-75,26

18,01

-371,57
    продолжение
 1 2 3 4 5    

Удобная ссылка:

Скачать реферат бесплатно
подобрать список литературы


Сущность и значение денежного обращения на предприятии


Постоянный url этой страницы:
Реферат Сущность и значение денежного обращения на предприятии


Разместите кнопку на своём сайте:
Рефераты
вверх страницы


© coolreferat.com | написать письмо | правообладателям | читателям
При копировании материалов укажите ссылку.