Операции коммерческого банка с ценными бумагами


главная страница Рефераты Курсовые работы текст файлы добавьте реферат (спасибо :)Продать работу

поиск рефератов

Курсовая на тему Операции коммерческого банка с ценными бумагами

скачать
похожие рефераты • Точное совпадение: 5 рефератов
подобные качественные рефераты

Размер: 116.48 кб.
Язык: русский
Разместил (а): Куприянова Аня
26.01.2010
1 2 3 4 5 6    
                                   
Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации
Кафедра "Ценных  бумаг и биржевого дела".
 
Тема:
Операции коммерческого банка с ценными бумагами.
                                                Научный руководитель:
                                                доцент, кандидат экономических наук
                                                                                   
                                                        Москва – 2001
Содержание.
  "1-2" Введение.____________________________________________________________________ 3
    I. Виды ценных бумаг и основы их обращения .                                                                 4
1. Государственные ценные бумаги.                                                                             7
2. Акции.                                                                                                                        8
3. Облигации.                                                                                                               12
4.Вексель.                                                                                                                     14
5. Депозитные и сберегательные сертификаты.                                                         16
6. Чек.                                                                                                                           18
7. Консмент.                                                                                                                 19
II. Банковские операции с ценными бумагами.                                                                     20
1. Эмиссионные операции._____________________________________________ 22
      1.1. Эмиссия акций и облигаций.                                                                                 22
      1.2. Выпуск векселей.                                                                                                    27
      1.3 Эмиссия депозитных и сберегательных сертификатов.                                         29
2. Инвестиционные операции.___________________________________________ 32
      2.1. Портфельное инвестирование.                                                                               32
      2.2. Банковские операции с векселями.                                                                        36
      2.3. Рынок федеральных облигаций.                                                                            38
      2.4. Рынок субфедеральных облигаций.                                                                       40
      2.5. Рынок корпаративных ценных бумаг.                                                                   41
3. Операции под залог ценных бумаг._____________________________________ 43
III. Текущее состояние рынка ценных бумаг и банковской системы, перспективы развития._ 47
IV. Безопасность деятельности банков на рынке ценных бумаг._____________________ 51
Заключение._________________________________________________________________ 56
Список использованной литературы.____________________________________________ GOTOBUTTON _Toc454071974   62

 


Введение.

 
Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль. Данная работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности банков на рынке ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эмитентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной и посреднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам необходима кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которую для банков выдает Центральный Банк России.
Целью данной работы является рассмотрение банковских операций с ценными бумагами, активность банков на фондовом рынке. Для достижения этой цели были рассмотрены следующие проблемы:
·      определение понятия ценных бумаг и их виды;
·      роль банков на рынке ценных бумаг;
·      условия выпуска и обращения ценных бумаг;
·      инвестиционную деятельность банков;
·      проблемы и перспективы проведения операций банками на рынке ценных бумаг;

I. Виды ценных бумаг и основы их обращения.

 
Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.[1]
Следует различать два вида прав, связанных с ценной бумагой. С одной стороны ценная бумага является имуществом (вещью), объектом сделок и на нее могут возникать права собственности или иные вещные права (хозяйственного ведения, оперативного управления), это так называемое «право на бумагу». С другой стороны, ценная бумага определяет и фиксирует права владельца ценной бумаги (кредитора) по отношению к лицу, выпустившему бумагу, это называемое право из бумаги. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу путем ее передачи.
Статья 143 Гражданского кодекса РФ относит к ценным бумагам следующие документы: государственная облигация, облигация, вексель, чек депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Таким образом, после вступления в силу первой части Гражданского кодекса РФ (1.01.1995) новые виды ценных бумаг могут быть введены только законами о ценных бумагах или в определенном ими порядке.
Ценная бумага обладает определенным набором характеристик (признаков)
Классификационный признак
Виды ценных бумаг
Срок существования
Срочные
Бессрочные
Происхождение
Первичные
Вторичные
Форма существования
Бумажные(документарные)
Безбумажные(бездокументарные)
Национальная принадлежность
Отечественные
Иностранные
Тип использования
Инвестиционные
Неинвестиционные
Порядок владения
Предъявительские
Именные
Форма выпуска
Эмиссионные
Неэмиссионные
Форма собственности
Государственные
Негосударственные
Характер обращаемости
Рыночные
Нерыночные
Наличие дохода
Доходные
Бездоходные
Форма вложения средств
Долговые
Владельческие долевые
Экономическая сущность(вид прав)
Акции
Облигации
Векселя
Уровень риска
Безрисковые и малорисковые
Рисковые
 
Временные характеристики:
·      Срок существования ценной бумаги: когда выпущена в обращение, на какой период времени или бессрочно
·      происхождение: Первичные ценные бумаги - основаны на активах, в число которых входят сами ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг. Например, депозитарные расписки, варранты на ценные бумаги.
Пространственные характеристики:
·      форма существования: бумажная, или, выражаясь юридически, документарная форма, или безбумажная, бездокументарная форма.
·      национальная принадлежность: ценная бумага отечественная или другого государства, т.е. иностранная.
·      территориальная принадлежность: в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага.
Рыночные характеристики:
·      тип использования: инвестиционные ценные бумаги - ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала( акции, облигации и т.д.). Неинвестиционные - ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках(векселя, чеки, коносаменты)
·      порядок владения: предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица другому . Именная ценная бумага содержит имя владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре.
·      форма собственности и вид эмитента, т.е. того, кто выпускает на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица.
·      характер обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения.
·      экономическая сущность с точки зрения прав, которые предоставляет ценная бумага.
       риск  
                                                                  акции
 
 
 
                                                облигации
                                                компаний
 
                          гос. ценные
                          бумаги                                                  доход
·      наличие дохода: выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет.
·      форма вложения средств: инвестируются деньги в долг или для приобретения прав собственности.
·      уровень риска: По уровню риска виды ценных бумаг располагаются следующим образом исходя из принципа: чем выше доходность, тем выше риск, и чем выше гарантированность ценной бумаги, тем ниже риск.
 

1. Государственные ценные бумаги.

 
Государственные ценные бумаги - это форма существования государственного внутреннего долга. Это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство.
В зависимости от критерия различают несколько группировок:
По виду эмитента:
·      ценные бумаги центрального правительства;
·      муниципальные ценные бумаги;
·      ценные бумаги государственных учреждений;
·      ценные бумаги, которым придан статус государственных.
По форме обращаемости:
·      рыночные ценные бумаги, которые могут свободно перепродаваться после их первичного размещения;
·      нерыночные, которые не могут перепродаваться их держателям, но могут быть через определенный срок возвращены эмитенту.
По срокам обращения:
·      краткосрочные(до 1 года);
·      среднесрочные(от 1 до 5-10 лет);
·      долгосрочные(свыше 10-15 лет).
 
По способу выплаты доходов:
·      процентные ценные бумаги(процентная ставка может быть: фиксированной, плавающей, ступенчатой);
·      дисконтные ценные бумаги, которые размещаются по цене ниже номинальной, и эта разница образует доход по облигации;
·      индексируемые облигации, номинальная стоимость которых возрастает, например, на индекс инфляции;
·      выигрышные, доход по которым выплачивается в форме выигрышей;
·      комбинированные облигации, по которым доход образуется за счет комбинации ранее перечисленных способов.

2. Акция.

 
В законе «О рынке ценных бумаг» дается следующее определение: «Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации».
Держателей (акционеров) можно разделить на:
·      физических (частных, индивидуальных);
·      коллективных (институциональных);
·      корпоративных.
Акции обладают следующими свойствами:
¨    Акция - это титул собственности, т.е. держатель акции является совладельцем акционерного общества с вытекающими из этого правами;
¨    Для акции характерна ограниченная ответственность, так как акционер не отвечает по обязательствам акционерного общества;
¨    Для акции характерна неделимость, т.е. совместное владение акцией не связано с делением прав между собственниками;
¨    Акция не имеет срока существования, т.е. права держателя акции сохраняются до тех пор, пока существует акционерное общество;
¨    Акции могут расщепляться и консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько. При консолидации число акций уменьшается.
В зависимости от порядка владения, акции могут быть именные и не предъявителя.
Согласно Федеральному закону об акционерных обществах «все акции являются именными». Это предполагает, что владелец должен быть внесен в реестр акционерного общества.
В связи с тем, что акционерные общества могут быть открытыми и закрытыми, следует различать выпускаемые ими акции:
·      акции открытых акционерных обществ, которые могут продаваться их владельцами без согласия других акционеров этого общества;
·      акции закрытого акционерного общества, когда акционеры имеют преимущественное право их приобретения.
Акции акционерных обществ можно разделить на:
·      Размещенные - акции, уже приобретенные акционерами;
·      Объявленные - акции, которые акционерное общество может выпустить дополнительно.
В зависимости от объема прав, акции принято делить на обыкновенные и привилегированные.
Владелец обыкновенной акцией имеет права, предоставляемые акциями, в полном объеме участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса, получать дивиденды, а в случае ликвидации общества - получить часть его имущества в размере стоимости принадлежащих ему акций.
Привилегированная акция не дает права голоса не дает право голоса на общем собрании, а привилегии владельца такой акции заключаются в том, что при ликвидации общества выплачиваются дивиденды, которые определяются в денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций. Согласно Гражданскому кодексу (ст. 102) и Федеральному закону об акционерных обществах (ст. 25, п. 2), номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества.
Правительство РФ или Госкомитет по управлению имуществом могут принять решение о выпуске «золотой акции». «Золотая акция» предоставляет ее владельцу на срок до 3 лет право «вето» при принятии собранием акционером решений о:
·      внесении изменений в устав АО;
·      его реорганизации или ликвидации;
·      его участии в других предприятиях;
·      передаче в залог или аренду;
·      продаже или отчуждении иными способами имущества.
Решения, принимаемые собранием акционеров в отсутствии владельца «золотой акции», являются недействительными. Передача «золотой акции» в залог или траст не допускаются. Продажа и отчуждение иными способами до истечения срока ее действия допускаются только по решению органа, принявшего решение о ее выпуске при учреждении акционерного общества. Таким образом, выпускаемые акции можно представить следующей таблицей:
Признак классификации
Вид акции
Привлечение средств на развитие предприятия
Трудового коллектива
Предприятий
Тип акционерного общества
Открытых акционерных обществ
Закрытых акционерных обществ
Отражение в уставе АО
Размещенные
Объявленные
Характер распоряжения
На предъявителя
Именные
Объем прав
Обыкновенные
Привилегированные
Контроль государства
«Золотая акция»
    продолжение
1 2 3 4 5 6    

Добавить курсовую работу в свой блог или сайт
загрузка...
Удобная ссылка:

Скачать курсовую работу бесплатно
подобрать список литературы


Операции коммерческого банка с ценными бумагами


Постоянный url этой страницы:
Курсовая Операции коммерческого банка с ценными бумагами


Разместите кнопку на своём сайте:
Рефераты
вверх страницы


© coolreferat.com | написать письмо | правообладателям | читателям
При копировании материалов укажите ссылку.